Berdasarkan hasil informasi yang didapat, gampong Palong yang tidak memiliki buku rujukan yang menceritakan secara formal tentang sejarah penamaan gampong, namun sejarah penamaan gampong diceritakan dari mulut ke mulut, dan sejarah asal-usul terbentuknya nama gampong Palong. Yang berarti suatu tempat/wadah yang besar yang merupakan nama yang diberikan oleh leluhur mereka.

Gampong Palong pernah dikejutkan dengan satu kondisi fenomenal yakni terdapat gas beracun yang keluar dari bawah tanah ketika dilakukan pengeboran sumur di tahun 2007 yang bisa menjadi sumber gas bumi nantinya. Namun, dikarenaka gas tersebut masih mentah (belum terolah) dan yang lebih mengejutkan lagi adalah gas yang keluar tersebut dinyatakan terdapat gas beracun sehingga belum bisa di eksploitasi. Kejadian tersebut sempat mengakibatkan beberapa warga terkontaminasi dengan gas tersebut dan mengakibatkan warga gampong Palong sempat mengungsi ke gampong lainnya selama 2 minggu. Penutupan sumur bor yang mengandung gas beracun tersebut dilakukan oleh berbagai pihak, baik dari pihak pemerintah domestik maupun pihak luar negeri.

Pemerintahan gampong Palong pertama kali mulai berdiri pada tahun 2000. Dimana gampong Palong hanya dikepalai oleh Geuchiek saja, tanpa adanya struktur Gampong lain. Jadi, pemerintahan gampong Palong masih sangat tertinggal dalam artian bahwa gampong Palong belum meiliki tatanan atau struktur pemerintahan yang jelas bahkan di gampong Palong sistem pemerintahan selama 15 tahun terakhir dianggap hanya sebatas formalitas saja.